二零零八年十一月，国务院常务会议宣布：推出进一步扩大内需、促进经济增长的十项措施，到二零一零年底，投资四万亿。
"四万亿"三个字，像一声春雷，炸响了整个冬天。
杜衡拿着文件冲进奥米办公室的时候，嗓子都是劈的："米总！四万亿！基建！水泥！建材！我们是干什么的？我们是卖水泥的！"
"坐下。"奥米说，"先别激动。我问你三个问题。"
"您问！"
"第一，四万亿怎么花？多少进基建？第二，基建的钱从哪来——财政出多少，银行贷多少，地方平台筹多少？第三，"奥米敲了敲桌子，"钱什么时候到水泥厂的账上？"
杜衡张了张嘴："这……"
"答不上来，就说明你只知道'利好'两个字，不知道利好的路线。"奥米铺开一张白纸，画出传导链条："四万亿，只是总闸门。水流到我们家田里，要走五步：第一步，发改委批项目；第二步，地方政府成立融资平台，向银行贷款；第三步，项目开工，施工方招标；第四步，中标方采购水泥；第五步，我们发货，开票，三个月账期，回款。这五步走完，快的八个月，慢的两年。所以——"
她在纸上写下结论："股价会今天就涨，因为预期；但利润，要一年半之后才到。预期和利润之间的时间差，就是风险的藏身之处。所有人都在炒预期的时候，我们要想清楚：如果传导链条断在中间——比如银行不放贷了，比如地方平台没钱了——最先死的，是借钱冲产能的同行。"
"那我们怎么办？"
"我们做一件最笨的事——不接所有的订单。"奥米说，"销售部听好了：四万亿的订单，我们只做有财政拨款证明的，只做国家重点工程的，只做回款条款清晰的。垫资的一律不做。别人跑马圈地，我们挑着吃。市场疯狂的时候，拒绝订单，比抢订单，需要大十倍的胆子。"
"可是同行都在扩产……"
"让他们扩。"奥米的眼神冷了，"零八年全行业产能过剩，加上四万亿刺激，所有人都会扩产。两年后，潮水退去，扩产最猛的，死得最惨。我们扩什么？我们只扩一样——余热发电三期，和矿山。矿是资源，电是成本，这两样，潮水退了也在。"
二零零九年初，四万亿全面铺开，基建工地遍地开花。水泥价格从三百块涨到四百块，敬亭实业的订单排到了一年后。但奇异的是，公司财务部反而比零八年更忙——他们在审核每一份合同的回款条款。
有个销售冠军气冲冲地找奥米："米总！我谈下来一个两千万的单子，对方要垫资半年，您为什么批'不做'？全公司只有我谈得下来！"
"你坐下。"奥米给他倒了杯水，"两千万，垫资半年，毛利百分之十五，也就是三百万毛利。资金成本百分之八，半年就是八十万。风险是什么？对方是地方平台，靠银行贷款活着。如果银行收贷，他第一个赖的就是我们这种垫资供应商。两千万的应收，变成坏账，要卖一亿三千万的水泥才补得回来。你告诉我，这单子的三百万毛利，是利润，还是彩票？"
销售冠军不吭声了。
"记住，"奥米说，"四万亿是国家的药，治经济的病。药是好药，但药劲过后，靠借钱垫资活下来的企业，全是后遗症。我们不赚药劲的钱，我们赚病后恢复的钱。"
那年春节，豆豆的压岁钱到账，照例买入指数基金。买入那天，豆豆问妈妈："妈妈，四万亿，是不是就是国家在给整个市场加仓？"
奥米愣了一下，然后大笑："对！就是国家加仓！而且加的是所有人的仓！"
"那国家也会被套吗？"
笑声停了。奥米看着儿子，认真地想了想，说："会。但这次不一样——"她立刻打住，摆摆手，"收回。'这次不一样'，是这句话第一次在我家出现。豆豆，把这句话记下来，打个问号。四万亿对不对，让二零一二年回答。"